Máme-li definovat další multipacker, je třeba si dát pozor na několik klíčových trendů. V ideálním světě bychom chtěli, aby společnost investovala více kapitálu do svého podnikání a v ideálním případě by se také zvýšila návratnost tohoto kapitálu. V konečném důsledku to ukazuje, že se jedná o podnikání, které reinvestuje zisky s vyšší mírou návratnosti. S ohledem na to vypadá Rockwool (CPH:ROCK B) ROCE právě teď dobře, takže se podívejme, co říká trend návratu.
Pokud jste dosud nepoužívali ROCE, měří „výnosy“ (zisk před zdaněním), které společnost získává z kapitálu, který používá při svém podnikání. Analytici používají tento vzorec pro výpočet minerální vlny:
Rentabilita vloženého kapitálu = zisk před úroky a zdaněním (EBIT) ÷ (celková aktiva – běžné pasiva)
ROCE Rockwool je tedy 16 %. V absolutním vyjádření jde o zcela normální výnos, který se mírně blíží průměru ve stavebnictví 14 %.
Ve výše uvedeném grafu můžete vidět, jak si současná ROCE společnosti Rockwool stojí v porovnání s její předchozí návratností vlastního kapitálu, ale z minulosti se můžete poučit jen z několika lekcí. Pokud máte zájem, můžete si prohlédnout prognózy analytiků v naší bezplatné zprávě Analyst Forecasts for Companies.
Přestože je návratnost vlastního kapitálu dobrá, změnilo se jen málo. ROCE se posledních pět let drží na přibližně 16 % a společnost investovala 65 % svého kapitálu do svých operací. S ROCE na úrovni 16 % je však dobré vidět, že podniky nadále reinvestují s tak působivými výnosy. V tomto případě nemusí být stabilní výnosy příliš vzrušující, ale pokud je lze dlouhodobě udržet, často poskytují akcionářům skvělé výnosy.
Rockwool koneckonců prokázal, že dokáže plně reinvestovat kapitál s dobrou návratností. Akcie však za posledních pět let klesly o 18 %, takže pokles by mohl představovat příležitost. Proto si myslíme, že další průzkum těchto akcií stojí za to vzhledem k atraktivním fundamentům.
Pokud byste rádi prozkoumali Rockwool dále, možná vás bude zajímat informace o 1 červené vlajce nalezené v naší analýze.
Přestože společnost Rockwool v současné době nedosahuje nejvyšší návratnosti, sestavili jsme seznam společností, které v současnosti dosahují více než 25% návratnosti vlastního kapitálu. Podívejte se na tento bezplatný seznam zde.
Máte na tento článek zpětnou vazbu? Zajímá vás obsah? Kontaktujte nás přímo. Případně pošlete e-mail redakci na (at) Simplywallst.com. Tento článek na Simply Wall St je obecný. Poskytujeme komentáře založené výhradně na historických datech a prognózách analytiků s použitím nezaujaté metodologie a naše články nejsou určeny k poskytování finančního poradenství. Toto není rada k nákupu nebo prodeji akcií a nezohledňuje vaše cíle ani vaši finanční situaci. Naším cílem je poskytovat vám dlouhodobě zaměřené analýzy založené na základních datech. Upozorňujeme, že naše analýza nemusí brát v úvahu nejnovější oznámení společností citlivých na cenu nebo kvalitní materiály. Wall Street nemá žádné pozice v žádné ze zmíněných akcií.
Zjistěte, zda by společnost Rockwool mohla být nadhodnocena nebo podhodnocena, pomocí naší komplexní analýzy, která zahrnuje odhady reálné hodnoty, rizika a upozornění, dividendy, obchodování zasvěcených osob a finanční situaci.
Redakční tým společnosti Simply Wall St poskytuje nezaujaté zprávy o globálních akciích založené na faktech pomocí hluboké fundamentální analýzy. Zjistěte více o našich redakčních pokynech a týmu.
Rockwool A/S vyrábí a prodává izolace z minerální vlny v západní Evropě, východní Evropě, Severní Americe, Asii a zámoří.
Sněhová vločka je vizuální shrnutí investice a skóre na každé ose se vypočítává během 6 kontrol v 5 oblastech.
Redakční tým společnosti Simply Wall St poskytuje nezaujaté zprávy o globálních akciích založené na faktech pomocí hluboké fundamentální analýzy. Zjistěte více o našich redakčních pokynech a týmu.
Rockwool A/S vyrábí a prodává izolace z minerální vlny v západní Evropě, východní Evropě, Severní Americe, Asii a zámoří.
Sněhová vločka je vizuální shrnutí investice a skóre na každé ose se vypočítává během 6 kontrol v 5 oblastech.
Simply Wall Street Pty Ltd (ACN 600 056 611) je autorizovaným zástupcem Sanlam Private Wealth Pty Ltd (AFSL č. 337927) (číslo oprávněného zástupce: 467183). Veškeré rady obsažené na této webové stránce jsou obecné povahy a nebyly připraveny s ohledem na vaše cíle, finanční situaci nebo potřeby. Neměli byste se spoléhat na žádné rady a/nebo informace obsažené na těchto webových stránkách a doporučujeme, abyste zvážili, zda je to vhodné pro vaši situaci, a před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí si vyžádali vhodné finanční, daňové a právní poradenství. Než se rozhodnete pro finanční služby od nás, přečtěte si našeho průvodce finančními službami.
Čas odeslání: 14. října 2022